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Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem aceder às taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado de primeiro nível E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são ações negociadas na International Securities Exchange. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedging que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. Atualmente, o ISE lista opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que estão otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opções de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual preço de exercício devo comprar, dê uma certa opinião sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Nasdaq oferece uma variedade de ofertas de derivativos, incluindo Opções de FX, oferecendo aos comerciantes de varejo e institucionais a oportunidade de negociar opções em sete principais moedas estrangeiras. Características e funcionalidade Fácil de comércio: concentrado no varejo e tamanho do dólar dos EUA-liquidada, em vez de em moeda estrangeira subjacente Comércio em suas opções de moeda estrangeira aprovado corretagem conta exercício de estilo europeu, mas sempre pode ser comprado ou vendido antes da expiração Fácil de entender : Exibido de forma semelhante a opções de índice - movendo o decimal dois lugares para a direita Introdução Nasdaq FX As opções são estruturadas para estarem disponíveis para negociação através de qualquer conta de opções aprovadas em um corretor de valores mobiliários. Diversifique seu portfólio com as opções da Nasdaq FX entrando em contato com seu corretor para obter mais informações. FX Options Ficha TécnicaFX Products Home Leia um relatório semanal da Central de Negociação, incluindo uma visão geral do que está acontecendo nos mercados. Descubra as opções citadas de volatilidade Assista a um vídeo para saber mais sobre opções de volatilidade citadas e triangulação, incluindo os benefícios dos produtos VQO eo processo de triangulação. Brexit: Um olhar racional sobre Irrationalities Opções oferecem uma visão interessante sobre o euro eo sentimento libra como Grã-Bretanha se prepara para Brexit voto em junho. Brexit: Mais dor para a UE do que para a Grã-Bretanha Se o Reino Unido se retirar da União Europeia, vai prejudicar a Grã-Bretanha mais do que a UE, que não inclui países prósperos como a Noruega? 09:00:00 CDT Reveja uma avaliação de novas opções Volatility-Quoted no CME Group, incluindo o impacto em sistemas de clientes, datas-chave e muito mais. Saiba mais sobre as opções Volatility-Quoted (VQO) no CME Group, uma nova maneira de expandir nosso pool de liquidez, incluindo benefícios, detalhes sobre triangulação, e mais. Análise de opções de agosto Por CME Group 09 de setembro de 2017 06:00:00 CDT Reveja os mercados de opções de agosto: 59 opções negociadas eletronicamente, 58 crescimento em opções de gás natural ea maioria dos contratos ativos em classes de ativos. Análise de opções de julho Por CME Group 10 de agosto de 2017 09:00:00 CDT Reveja os mercados de opções de julho, incluindo um registro de 73 opções do Tesouro negociadas eletronicamente, 38 crescimento em opções de soja e mais. Options Products Traded ISE oferece opções de negociação em mais de 3.000 equity subjacente, ETF, índice e produtos de FX. ISE Gemini e ISE Mercury listam todas as classes de opções mais ativas do setor. Opções ISE troca estrutura de mercado única e tecnologia para opções de negociação promove mercados profundos e líquidos com preços competitivos. Equity amp ETF Options Equity amp ETF Opções: Uma opção de capital é um contrato para comprar ou vender uma ação subjacente, fundo negociado em bolsa (ETF) ou produto similar. As trocas de opções da ISE também oferecem opções negociadas em diversos ETFs com base nos índices proprietários da ISE ETF Ventures. Para obter mais informações sobre esses índices, clique aqui. ISE FX Options174 As opções ISE FX oferecem aos investidores opções adicionais e flexibilidade para cobrir seu risco de exposição cambial. Eles são liquidados em dólares dos Estados Unidos, em estilo europeu, e podem ser negociados a partir de uma conta de corretagem existente. A negociação de opções do ISE FX é aberta às 7:30 da manhã e encerra às 16h15. Os investidores podem acessar as taxas subjacentes às Opções de FUS da ISE diretamente da Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance e outros principais fornecedores de dados de mercado e sites financeiros. Clique aqui para os símbolos da Bloomberg. Clique aqui para obter os avisos de produtos relacionados com as opções ISE FX. As ordens de mercado não serão aceitas entre as 7:30 da manhã e as 9:30 da manhã. Opções de Índice O ISE foi a primeira troca para negociar opções de índices eletronicamente, trazendo eficiência e simplicidade ao índice de negociação de opções. Clique aqui para obter avisos de produtos relacionados a opções de índice. Visite nossa página de pesquisa de produtos para obter uma lista completa de opções de índice. Opções trimestrais Visite a nossa página de pesquisa de produtos para obter uma lista completa de Quarterlies. Opções semanais O ISE oferece ofertas de opções de curto prazo (Weeklies) sobre subjacentes. A série de opções de curto prazo comercializa cerca de 50 produtos por semana e expira às sextas-feiras, a menos que sexta-feira seja um feriado comercial. Símbolos selecionados têm semanais saindo até cinco semanas, de acordo com a Regra 504.02 do ISE. Os intercâmbios de opções do ISE listarão os novos semanários na quinta-feira de cada semana, expirando na sexta-feira seguinte. Weeklies em AM-liquidada índices vão parar de negociação no fechamento dos negócios na quinta-feira antes da expiração. Weeklies em ações e ETFs vai parar de negociação no fechamento dos negócios na sexta-feira (dia de validade). Os semanários sobre ISE FX Options deixarão de ser negociados ao meio-dia, na sexta-feira (dia de validade). ISE, ISE Gemini e ISE Mercury podem listar até 60 séries em cada classe semanal. No caso de movimento de mercado invulgar ou demanda significativa do cliente, cada troca listará a série nova até dois dias antes da expiração. Os semanários estão sujeitos ao ajuste da ação incorporada como suas contrapartes padrão. Os símbolos de opção de Weeklies são idênticos aos usados ​​para as opções mensais padrão. A diferença entre as opções mensal e semanal é a data de vencimento. O nome da série de Weeklies é estruturado da seguinte forma: Símbolo subjacente 1 caráter Expiração Ano 3 caracteres Expiração Mês Preço de exercício com uma casa decimal Call / Put Indicator - DD (Expiration Day) Um exemplo de nome de série para uma semana é BAC3FEB11.0C - 08. Por favor, visite nossa página Pesquisa de produtos para obter uma lista completa de Weeklies. Nota: Uma lista completa de produtos negociados está disponível para download. Introdução Os mercados ou produtos derivados são denominados Derivados porque são derivados de outro mercado --respectivamente produto-- geralmente negociado. Derivados são produtos baseados em um subjacente que pode ser um contrato, um patrimônio, um índice (,) negociado em um mercado spot. Por exemplo, as opções de moeda são derivadas do mercado spot FX, O subjacente é um contrato spot FX. Inicialmente, os Derivativos estavam limitados a opções e contratos Futuros. Atualmente, outros produtos como IRS, FRAs, Warrants, etc. estão incluídos na definição de Derivativos. Opções Uma opção é a capacidade (direita) para o seu proprietário comprar ou vender um subjacente (contrato de índice, FX spot deal, IRS, Equity, Commodities,). As condições de duração e os preços são pré-determinados na fase de negociação. Em um negócio de opção, você vai encontrar um comprador na frente do vendedor. O comprador, ao pagar um preço (chamado de prêmio) ao vendedor, toma a opção de exercer ou não seu direito. No outro lado, o vendedor, por vai ganhar o prémio, mas será dependente da decisão dos compradores para comprar ou vender o subjacente. Características das opções Opções de compra e venda Existem dois tipos de posições de opções. Comprar opções de compra ou de compra, p. Opções de longo prazo e venda de opções de compra ou venda, p. Opções curtas. Comprando uma Chamada. Está comprando um direito de comprar um uderlying a um preço predeterminado dentro de um prazo. Comprar um Put é comprar um direito de vender um uderlying a um preço predeterminado dentro de um prazo. Simetricamente, a venda de um Call consiste em, desde que a contraparte exerça o seu direito (comprar), vendendo o subjacente nas condições definidas no contrato (quantidade, preço e data e horário). Vendendo um Put consiste em, desde que a contraparte exerça o seu direito (vender), comprar o subjacente nas condições definidas no contrato (quantidade, preço e data e prazo). CALL: Direito de compra PUT: Direito de vender CALL. Compromisso de vender PUT. Compromisso de compra de opções europeias Uma opção sem um estilo europeu implica uma data de exercício específica e única. Em outros termos, essa opção só pode ser exercida na data de vencimento. Opções americanas Ao contrário de uma opção européia, opções de estilo americano podem ser exercidas durante um período de tempo, e isso a qualquer momento. Portanto, para tal contrato, a data de início ea data de término da opção são definidas. Esta opção pode ser sempre exercida até a sua data de vencimento. Preço de exercício (greve) Quando o preço de exercício (preço de exercício) é igual ao preço à vista durante a transacção, a opção está no dinheiro. Se o preço de exercício for mais barato do que o preço à vista (Strike gt spot preço de uma PUT, respectivamente lt preço à vista para uma chamada), a opção será no dinheiro. No caso oposto, a opção será chamada para fora do dinheiro. Contratos de opção contrapartes assim colocados em diferentes situações em termos de risco. Com efeito, o comprador é mestre de seu destino na medida em que merece o direito de exercer seu direito ou não. Seu risco de perda é limitado ao prêmio pago. Por outro lado, o vendedor é de risco ilimitado, uma vez que é completamente dependente da evolução do mercado subjacente. Desenvolvimentos adversos, pode, obviamente, o controle, inevitavelmente exercer a opção por sua contraparte, e, portanto, uma perda para ele. Estes cenários podem ser representados com os seguintes diagramas de ganho / perda: Objectivos do comprador O comprador de uma opção antecipa uma tendência no subjacente a seu favor, em comparação com o preço fixado na opção. Assim, se você comprar uma chamada, ele antecipa um aumento nos preços que permitirá então comprar o subjacente a um preço abaixo do preço de mercado. Da mesma forma, se um comprador put é que ele antecipa um declínio, por sua vez, lhes permite vender a um preço acima do preço de mercado. Em seguida, ele vai apreciar o seu ganho em relação ao resultado obtido no subjacente, dado o prêmio pago ao vendedor. Objetivos do vendedor Claro, o vendedor opção tem expectativas de mudanças no curso do conflito subjacente com o comprador. Ele esperava que o comprador não vai exercer a sua opção e ele terá ganhado o prêmio opção. Estratégias de Opções Estratégias de volatilidade Uma straddle é a compra simultânea de call e put ao mesmo preço de exercício, com o mesmo prazo e mesmo nominal. Troca por um straddle, o preço de exercício é comumente escolhido na troca a termo. Nós falamos de ATMF (no dinheiro para a frente). O comprador de um straddle antecipa uma mudança de preço significativa, sem saber a direção (para cima ou para baixo). Esta variação deve ser suficientemente grande para cobrir o pagamento de dois prémios e, se possível, o exercício de uma das duas opções. Diagrama de ganho / perda para uma compra de Straddle: Diagrama de ganho / perda para uma venda de Straddle: O estrangulamento também é consistente com a compra simultânea de uma chamada e uma put com o mesmo prazo e os mesmos preços nominais, mas diferentes. Além disso, esses preços fora do dinheiro irá minimizar o montante dos prémios pagos. O spread de volatilidade deve ser maior para permitir o retorno do prêmio. O comprador espera estrangular um mercado altamente volátil, independentemente da direção deste. Por outro lado, o vendedor espera estrangular uma queda na volatilidade para permanecer na faixa de ganho. Diagrama de ganho / perda para uma compra de Strangle: Ganho / diagrama de perda para uma venda de Strangle: A borboleta (borboleta) está comprando um estrangulamento e straddle a venda simultânea da mesma maturidade e mesmo nominal (ou vice-versa). O comprador de uma esperança de borboleta alguma estabilidade de preços enquanto o vendedor acredita em grandes movimentos. O condor é uma estrangulamento de compra e venda simultânea de um outro estrangulamento bem e os mesmos preços nominais, mas diferentes (para uma troca condor, vai estrangular o preço de exercício mais próximo do preço do futuro do estrangulamento). O comprador de um condor acredita em alguma estabilidade de preços. A gaivota (Herring) está comprando uma propagação de call (ou put) e a venda simultânea de uma put (ou call) com a mesma maturidade e mesma nominal (ou vice-versa). Normalmente, é organizado que o prémio recebido compensa o prémio pago: falamos de custo zero. A gaivota pode, por exemplo, ser utilizada para beneficiar de preços mais elevados do activo subjacente sem pagar prémio. Estratégias de preços O spread call / put é a compra de uma opção (call ou put) do preço de exercício Pe1 associado à venda de uma opção na mesma direção (call ou put) do preço de exercício Pe2. Para uma propagação de chamada, nós Pe2gt Pe1 e um put spread foi Pe2 ltPe1). O lucro é obtido ao avaliar o subjacente com uma perda igual ao máximo ao prêmio pago. O colar é a compra de uma opção (call ou put) associada à venda de uma opção na direção oposta (put ou call). Este tipo de opção também é chamado termo sintético. Naturalmente um tipo do colar poderia comprar a chamada das vendas é inteiramente possível. Esse tipo de estratégia é insensível às mudanças na volatilidade. Strip e strap Estratégia para comprar mais daquela chamada para colocar (previsão aumento strap) ou mais só poderia chamar (previsão para baixo strip). Esta entrada foi publicada em 11 de setembro de 2017, 12:28 pm e está arquivada em Derivativos. Forex. Você pode acompanhar quaisquer respostas a esta entrada através do RSS 2.0. Você pode deixar uma resposta. Ou trackback de seu próprio site.